สุดท้าย วันต่อ การค้า vix ตัวเลือก

4 วิธีในการค้า VIX หนึ่งคงที่ในตลาดหุ้นมีการเปลี่ยนแปลง กล่าวอย่างชัดเจนความผันผวนเป็นเพื่อนที่คงที่ต่อนักลงทุน นับตั้งแต่มีการนำดัชนี VIX มาใช้กับฟิวเจอร์สและทางเลือกต่างๆในภายหลังนักลงทุนมีทางเลือกในการวัดความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคต ในขณะเดียวกันการตระหนักถึงความสัมพันธ์เชิงลบโดยทั่วไประหว่างความผันผวนและผลการดำเนินงานในตลาดหุ้นนักลงทุนจำนวนมากมองว่าจะใช้เครื่องมือความผันผวนเพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุน แต่น่าเสียดายที่ไม่ใช่เรื่องง่ายนักและในขณะที่นักลงทุนมีทางเลือกมากกว่าที่เคยเป็นมา แต่ก็มีข้อเสียมากมายสำหรับทั้งชั้น คำแนะนำด้านการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ Investopedia เพิ่มการซื้อขายด้วยเครื่องมือจากโบรกเกอร์ออนไลน์ชั้นนำในปัจจุบัน จุดเริ่มต้นที่ไม่สมบูรณ์ข้อสำคัญประการหนึ่งในการประเมินกองทุน ETFs และ ETEXs (Exchange-traded Notes: VIX) หมายถึง VIX VIX เป็นสัญลักษณ์สัญลักษณ์ที่อ้างอิงถึงดัชนีความผันผวนของดัชนีความผันผวนของตลาด Chicago Board Options ในขณะที่มักนำเสนอเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนของตลาดหุ้น (และบางครั้งเรียกว่า Fear Index) ที่ไม่ถูกต้องทั้งหมด VIX คือการผสมผสานระหว่างราคาสำหรับการผสมผสานของดัชนี SampP 500 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนโดยนัย ในภาษาอังกฤษธรรมดา (VI) VIX จะวัดว่าคนเต็มใจจะจ่ายเงินเท่าไรในการซื้อหรือขาย SampP 500 โดยที่พวกเขายินดีจ่ายมากขึ้นซึ่งแสดงให้เห็นถึงความไม่แน่นอนมากขึ้น นี่ไม่ใช่โมเดล Black Scholes กล่าวอีกนัยหนึ่งและจริงๆแล้วต้องเน้นย้ำว่า VIX เกี่ยวข้องกับความผันผวนโดยนัย ยิ่งไปกว่านั้นในขณะที่ VIX ถูกพูดถึงบ่อยๆเกี่ยวกับจุดที่ไม่มี ETFs หรือ ETNs แสดงว่ามีความผันผวนของจุด VIX แต่พวกเขาเป็นคอลเลกชันของฟิวเจอร์สบน VIX ที่ประมาณประมาณประสิทธิภาพของ VIX SEX: ดัชนีความผันผวน: ความเชื่อมั่นในการอ่านตลาด (Host of Choices) ผลิตภัณฑ์ VIX ที่ใหญ่ที่สุดและประสบความสำเร็จมากที่สุดคือ iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (ARCA: VXX) ETN นี้ถือครองตำแหน่งที่ยาวนานในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ VIX ในเดือนที่หนึ่งและเดือนที่สอง เนื่องจากมีพรีเมี่ยมประกันในสัญญาที่มีอายุยาวนานกว่านั้น VXX ประสบปัญหาผลลบเชิงลบ (โดยทั่วไปนั่นหมายความว่าผู้ถือระยะยาวจะได้รับโทษในการคืนสินค้า) เพราะความผันผวนเป็นปรากฏการณ์ที่ทำให้เกิดการพลิกกลับโดยเฉลี่ย VXX มักจะค้าขายสูงกว่าที่ควรในช่วงที่มีความผันผวนต่ำในปัจจุบัน (การคาดการณ์ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น) และลดลงในช่วงที่มีความผันผวนสูง ) iPath SampP 500 VIX ฟิวเจอร์สระยะกลาง ETN (ARCA: VXZ) มีโครงสร้างคล้ายกับ VXX แต่ถือครองตำแหน่งในฟิวเจอร์ส VIX สี่, ห้า, หกและเจ็ดเดือนที่หก ดังนั้นนี่จึงเป็นตัวชี้วัดความผันผวนในอนาคตและมีแนวโน้มว่าจะมีความผันผวนมากขึ้น ETN นี้มีระยะเวลาโดยเฉลี่ยประมาณห้าเดือนและมีผลลบเชิงลบเช่นเดียวกันหากตลาดมีเสถียรภาพและความผันผวนต่ำดัชนีฟิวเจอร์สจะทำให้เสียเงิน สำหรับนักลงทุนที่มองหาความเสี่ยงมากขึ้นมีทางเลือกที่ใช้ประโยชน์ได้มากขึ้น VelocityShares Daily สองครั้ง VIX ระยะสั้น ETN (ARCA: TVIX) จะมีแรงมากขึ้นกว่า VXX และนั่นหมายถึงผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อ VIX เคลื่อนขึ้น ในทางกลับกัน ETN ฉบับนี้มีปัญหาเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนเชิงลบเช่นเดียวกับปัญหาความผันผวนของความผันผวนหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งนี่เป็นตำแหน่งที่มีราคาแพงสำหรับการซื้อและถือและแม้กระทั่งผลิตภัณฑ์ของ Credit Suisse (NYSE: CS) ใน TVIX ระบุว่าคุณถือ ETN ไว้เป็นเงินลงทุนระยะยาวมีแนวโน้มว่าคุณจะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดหรือเป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตามยังมี ETF และ ETN สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเล่นด้านอื่น ๆ ของเหรียญผันผวน iPAT Inverse SampP 500 VIX ระยะสั้น ETN (ARCA: XXV) โดยทั่วไปมีลักษณะที่จะทำซ้ำประสิทธิภาพของ shorting VXX ในขณะที่ VelocityShares Daily Inverse VIX ระยะสั้น ETN (ARCA: XIV) เช่นเดียวกันพยายามที่จะส่งมอบประสิทธิภาพการทำงานของไปสั้น ระยะเวลาครบกําหนดเฉลี่ยถัวเฉลี่ยถวงน้ําหนักของ VIX Futures หนึ่งเดือน ระวังนักลงทุนที่อยู่ในภาวะถดถอยพิจารณา ETFs เหล่านี้และ ETN ควรตระหนักว่าไม่ใช่ตัวแทนที่ดีสำหรับประสิทธิภาพของจุด VIX ในความเป็นจริงการศึกษาช่วงความผันผวนของ SampP 500 SPDR (ARCA: SPY) และการเปลี่ยนแปลงในจุด VIX หนึ่งครั้งอีเอสเอ็นพร็อกซี่จับภาพได้ประมาณหนึ่งในสี่ของครึ่งวันของการเคลื่อนไหว VIX ทุกวันในขณะที่ช่วงกลาง ผลิตภัณฑ์ระยะไกลได้เลวร้ายยิ่ง TVIX มีการยกระดับสองครั้งดีขึ้น (จับคู่ประมาณครึ่งถึงสามในสี่ของผลการปฏิบัติงาน) แต่ให้ผลอย่างน้อยสองเท่าของประสิทธิภาพของเครื่องมือหนึ่งเดือนปกติ นอกจากนี้เนื่องจากความผันผวนเชิงลบและความผันผวนของความผันผวนใน ETN นั้นถือเป็นระยะเวลานานหลังจากช่วงเวลาแห่งความผันผวนเริ่มส่งผลร้ายแรงยิ่งขึ้น ด้านล่างหากนักลงทุนต้องการวางเดิมพันความผันผวนของตลาดตราสารทุนหรือใช้เป็นผลิตภัณฑ์ป้องกันความเสี่ยงผลิตภัณฑ์ ETF และ ETN ที่เกี่ยวกับ VIX เป็นเครื่องมือที่ยอมรับได้ แต่มีข้อบกพร่องอย่างมาก แน่นอนพวกเขามีลักษณะที่สะดวกสบายที่แข็งแกร่งให้กับพวกเขาเช่นการค้าเช่นหุ้นอื่น ๆ ที่กล่าวว่านักลงทุนที่ต้องการเล่นเกมความผันผวนควรพิจารณาตัวเลือก VIX ที่แท้จริงและฟิวเจอร์เช่นเดียวกับกลยุทธ์ตัวเลือกขั้นสูงเช่นเลาะเลียบและ strangles บน SampP 500 ใช้ Investopedia Stock Simulator เพื่อการค้าหุ้นที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์หุ้นนี้, เช่นเดียวกับประธานธนาคารกลางสหรัฐ (New York Federal Reserve President) นายวิลเลียมดัดลีย์นักลงทุนอาจมองความสัมพันธ์ระหว่างความไม่แน่นอนและความผันผวนของตลาดไม่ถูกต้องนักวิเคราะห์กล่าว ความผันผวนและความคาดหวังต่อความผันผวนในตลาดหลักทรัพยและสินทรัพย์อื่น ๆ จะยังคงลดลงแม้ในขณะที่นักลงทุนต่อสู้กับความไม่แน่นอนในทุกเรื่องตั้งแต่ Federal Reserve ไปจนถึงแผนงบประมาณของ Trump ที่มีต่อการเลือกตั้งซึ่งอาจยกเลิกนโยบายทางการเมืองในยุโรปภายหลังสงครามโลกครั้งที่สอง ดัดลีย์เมื่อเดือนที่แล้วยอมรับว่าเขารู้สึกงง คุณจะคิดว่าถ้าความไม่แน่นอนสูงคุณจะมีความผันผวนเล็กน้อย แต่นั่นไม่ใช่วิธีการทำงานสตีฟบาร์โรว์นักวิเคราะห์สกุลเงินและนักวิเคราะห์รายได้ประจำที่ Standard Bank เขียนไว้ในบันทึกประจำวันจันทร์ ความเชื่อมั่นทำให้เกิดความผันผวน ดัชนีความผันผวนของ CBOE VIX, 2.55 ซึ่งเป็นตัววัดความคาดการณ์ความผันผวนของตัวแปรในช่วง 30 วันที่ผ่านมายังคงอ่อนตัวลงที่ระดับ 11.24 ขณะที่ตัวเลขนี้ขึ้น 2.6 ในวันนี้ดัชนีที่เป็นที่รู้จักกันอย่างกว้างขวางว่าเป็นมาตรวัดความกลัวของ Wall Streets ลดลงเกือบ 20 จากจุดสิ้นสุดของปี 2016 และมากกว่า 34 ปีจาก 12 เดือนที่ผ่านมา การอ่านด้านล่าง 20 จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณแห่งความสงบหากไม่พอใจ หุ้นร่วงลงในวันจันทร์ แต่มีการฉีกขาดด้วยดัชนีที่สำคัญ ได้แก่ เร็กคอร์ดใหม่และ SampP 500 SPX, -0.33 และ Dow Jones Industrial DJIA -0.24 สัปดาห์ที่ผ่านมาพังทลายของเหตุการณ์สำคัญที่มีอยู่ที่ 2,400 และ 21,000 ตามลำดับ ในตลาดสกุลเงิน Barrow บันทึกว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมาหรือได้รับรู้ถึงความผันผวนในช่วงระยะเวลาหนึ่งปีอยู่ที่ระดับ 11.5 ที่จุดเริ่มต้นของปี 2016 แต่ลดลงเหลือ 7.75 จุดภายในสิ้นเดือนกุมภาพันธ์และยังคงมีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 8. Thats in หลักสูตรของปีที่เห็นผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวอังกฤษเลือกที่จะใช้ประเทศของตนออกจากสหภาพยุโรปในการลงประชามติ Brexit และโดนัลด์ทรัมป์ที่ไม่คาดคิดพฤศจิกายนเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐชนะ การดูความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่สั้นลงแสดงให้เห็นถึงภาพนิ่งที่คล้ายคลึงกันแม้ว่าจะเป็นช่วงที่มีแรงกระแทกมากเมื่อเกิดแรงกระแทกเช่นการช็อกจาก Brexit และการเลือกตั้งในสหรัฐก็ตาม เมื่อถึงเวลาที่ความไม่แน่นอนของการลงคะแนนเสียงเหล่านี้จะกลับกลายเป็นความเชื่อมั่นเมื่อมีการประกาศผลว่าราคาสินทรัพย์และราคาสินทรัพย์อื่น ๆ เริ่มต้นที่จะบิน Barrow กล่าว Barrow ตั้งข้อสังเกตว่าช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนของเหตุการณ์ที่สำคัญอาจส่งผลให้เกิดความผันผวนโดยนัยซึ่งเป็นมาตรการ VIX นักวิเคราะห์บางรายเห็นว่า VIX ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีการปรับตัวสูงขึ้นโดย SampP 500 ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงลบสำหรับหุ้น) แต่ Barrow บันทึกความผันผวนที่แท้จริงมักจะต้องรอผลของเหตุการณ์ ปรากฏการณ์ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นในแผนภูมิที่ด้านบนของหน้าแสดงให้เห็นถึงความผันผวนของ SampP 500 นักเศรษฐศาสตร์ Chris Dillow ในคอลัมน์ของเขาใน U. K.s Investors Chronicle เสนอคำอธิบายปรากฏการณ์เมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา Dillow ใช้ความคิดที่ว่าความผันผวนต่ำทำให้นักลงทุนรู้สึกอึดอัดใจ แต่ความผันผวนต่ำสะท้อนถึงความไม่เห็นด้วยในระดับสูงระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดเขากล่าว กล่าวอีกนัยหนึ่งมีส่วนผสมที่ดีต่อสุขภาพของหมีและวัว เป็นผลให้ง่ายสำหรับผู้ซื้อเพื่อหาผู้ขายและผู้ขายเพื่อหาผู้ซื้อซึ่งทำให้ราคาค่อนข้างคงที่ ความผันผวนสูงในมืออื่น ๆ ที่จะเป็นสัญญาณของราคาที่ตกลงกันเป็นจำนวนมากเมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการที่จะขายและเพิ่มขึ้นมากเมื่อส่วนใหญ่ต้องการที่จะซื้อ Dillow เขียน ในขณะที่นักลงทุนมีมากในการต่อสู้กับในสัปดาห์ที่ผ่านมาและเดือน Federal Reserve ดูเหมือนว่าจะมีการเรียกเก็บค่าโทรเลขที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปลายเดือนนี้ แต่แนวโน้มในด้านนโยบายภาษีของสหรัฐฯและความสำคัญทางการคลังอื่น ๆ ของรัฐบาล Trump ยังคงเป็นไป จากนั้นมีการเลือกตั้งในประเทศเนเธอร์แลนด์และประเทศฝรั่งเศสที่มีอำนาจทางต่อต้านเงินยูโรจะมีอำนาจมากขึ้น ดังนั้นหากมีบางอย่างความไม่แน่นอนในระยะใกล้ ๆ ก็จะไม่หายไป หัวข้อที่เกี่ยวข้อง Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ ข้อมูลในวันที่จัดทำโดย SIX Financial Information และอยู่ภายใต้เงื่อนไขการใช้งาน ข้อมูลในอดีตและปัจจุบันในปัจจุบันที่จัดทำโดย SIX Financial Information ข้อมูลในวันล่าช้าตามข้อกำหนดการแลกเปลี่ยน SampPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. เครื่องหมายคำพูดทั้งหมดอยู่ในรูปของเวลาท้องถิ่น ข้อมูลการขายล่าสุดล่าสุดตามเวลาจริงของ NASDAQ ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัญลักษณ์การซื้อขายของ NASDAQ และสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ข้อมูลในวันดาล่าช้า 15 นาทีสำหรับ Nasdaq และ 20 นาทีสำหรับการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ SampPDow Jones Indices (SM) จาก Dow Jones amp Company, Inc. ข้อมูลภายใน SEHK จัดทำโดย SIX Financial Information และล่าช้าอย่างน้อย 60 นาที คำพูดทั้งหมดที่อยู่ในเวลาท้องถิ่นแลกเปลี่ยน. ไม่พบผลลัพธ์ 5 สิ่งที่คุณต้องรู้จักกับตัวเลือกดัชนีการค้าเรียนรู้ข้อมูลพื้นฐานเหล่านี้เพื่อประสบความสำเร็จในการซื้อขาย SPX, VIX อื่น ๆ ในโลกการซื้อขายตัวเลือกมีหลายผลิตภัณฑ์จำนวนมากที่สามารถซื้อขายได้ มีตัวเลือกในแต่ละหุ้นดัชนีหุ้นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์พันธบัตรและอื่น ๆ ตัวเลือกหุ้นเป็นที่นิยมมาก mdash เพราะเหตุผลที่ดี mdash แต่จุดเน้นของบทความนี้เป็นข้อมูลพื้นฐานที่ผู้ค้าทุกรายต้องทราบเมื่อมีการเลือกดัชนีการซื้อขาย ตัวเลือกดัชนีที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ได้แก่ ตัวเลือกดัชนี SampP 500 (CBOE: SPX) ดัชนีความผันผวนของ CBOE (CBOE: VIX), ตัวเลือกดัชนี Russell 2000 ดัชนี Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) และดัชนี SampP 100 Index Options (CBOE: OEX) นี่คือสิ่งที่คุณควรทำความเข้าใจเกี่ยวกับ 5 ประการที่คุณต้องการในการเลือกดัชนีทางการค้าที่ประสบความสำเร็จ: 1: ตัวเลือกของดัชนีการค้าที่มีขนาดใหญ่และใช้งานอยู่ภายใต้ชื่อ whatrsquos ที่เรียกว่า European style ตัวเลือกในแต่ละหุ้นและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มักเป็นแบบอเมริกัน การไม่เข้าใจความแตกต่างสามารถและเกือบจะเป็นผลให้เกิดการสูญเสียทางการเงินในบางช่วงเวลาในอนาคต ความแตกต่างที่สำคัญคือทางเลือกของยุโรป: เป็นเงินสดที่ชำระแล้ว mdash ไม่มีการเปลี่ยนมือมือกันเมื่อหมดอายุไม่สามารถใช้สิทธิได้ก่อนที่จะหมดอายุมีวิธีอื่นในการคำนวณการปิดบัญชีขั้นสุดท้ายหรือการชำระราคาที่หมดอายุ ราคาการชำระราคาเป็นราคาที่จินตนาการ ไม่ใช่ราคาในโลกแห่งความจริง คำนวณโดยใช้ราคาเปิดของแต่ละหุ้นในดัชนีในวันศุกร์นั้น mdash และสมมติว่าแต่ละหุ้นซื้อขายที่ราคาเปิด ณ เวลาเดียวกันเมื่อคำนวณค่าดัชนี ถูกเตือนล่วงหน้านี้สามารถนำบางอย่างที่น่าแปลกใจมากราคาที่ตั้งถิ่นฐาน มูลค่าของทุกตัวเลือกคือ 100 ขึ้นอยู่กับราคาการชำระราคานั้น 2: ตัวเลือกดัชนีมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายสำหรับการค้า ยกเว้นบางครั้งโอกาสนี้จะช่วยลดความเป็นไปได้ที่ว่าข่าวที่น่าแปลกใจบางอย่างเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิงจะทำให้เกิดการย้ายช่องว่าง ความหลากหลายนี้เป็นสิ่งที่ดีสำหรับผู้ค้าที่ใช้ตำแหน่งแกมมาเชิงลบและชอบการเคลื่อนไหวน้อยลง แต่นี่เป็นลักษณะเชิงลบสำหรับผู้ค้าที่ซื้อตัวเลือกและรักการเคลื่อนไหวขนาดยักษ์ 3: บางตัวเลือกดัชนีมีการซื้อขายอย่างแข็งขัน Thatrsquos ดีสำหรับผู้ประกอบการค้าปลีกเพราะ heshe มีโอกาสที่จะค้ากับคำสั่งของผู้ค้าอื่น ๆ mdash และไม่ขึ้นอยู่กับการค้ากับผู้ผลิตในตลาด ประโยชน์โดยทั่วไปคือความแตกต่างของ Bidask จะลดลงและทำให้ง่ายต่อการได้รับราคาที่ดีขึ้นสำหรับใบสั่งซื้อของคุณ หมายเหตุ: หากต้องการมีโอกาสทางการค้าที่ดีโปรดอย่าป้อนคำสั่งซื้อของตลาดเมื่อมีการซื้อขาย ใช้คำสั่ง จำกัด หากแนวคิดดังกล่าวเป็นสิ่งแปลกปลอมกับคุณโปรดสอบถามโบรกเกอร์ของคุณว่าจะป้อนคำสั่งซื้อที่ จำกัด ได้อย่างไร 4: มี ETFs ที่พยายามเลียนแบบประสิทธิภาพของดัชนีการซื้อขายที่มีการซื้อขายกันอย่างกว้างขวาง สามผลิตภัณฑ์ยอดนิยม ได้แก่ SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) และ TrustShare QQQ ของ PowerShares (NASDAQ: QQQ) ETFs เหล่านี้สร้างพอร์ตโฟลิโอที่ใกล้เคียงกับดัชนีที่เป็นไปได้ ETFs เหล่านี้ยังมีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและค่าธรรมเนียมการจัดการ (เล็ก) ดังนั้นความสัมพันธ์ไม่ได้เป็น 100 แต่ก็ใกล้พอสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่แล้ว คำเตือน: ตัวเลือก ETF เหล่านี้มีการซื้อขายทุกวันศุกร์ที่สามของเดือน mdash เนื่องจากวันหมดอายุของวันหมดอายุของแบบอเมริกันโดยทั่วไปและตัวเลือกดัชนีที่มีขนาดใหญ่ไม่ได้ (ดูข้อยกเว้นด้านล่าง 5 ข้อ) ดังนั้นตัวเลือกเหล่านี้ค้าเป็นเวลานานและที่มีผลต่อค่าของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหมดอายุใกล้ ETFs เหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของขนาดของดัชนีน้องสาวของพวกเขา นี่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับพ่อค้ารายย่อย ในขณะที่จำนวนสัญญาซื้อขายดัชนีที่น้อยที่สุดที่คุณสามารถซื้อขายได้ก็ต้องใช้สัญญาซื้อขาย ETF จำนวน 10 สัญญาเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ในการซื้อขายดัชนีหนึ่งตัว (คล้ายกันมาก) ที่ช่วยให้ผู้ค้ารายใหม่สามารถได้รับประสบการณ์โดยการวางเงินน้อยลงในบรรทัด ตัวเลือก SPY แสดงถึงตัวเลือก SPX IWM 110 ตัวอย่างใกล้ชิดแทนตัวเลือก 110 ตัวเลือก RQQ QQQ มีความใกล้เคียงกับ 140 ของ. 5: ตัวเลือกรายสัปดาห์ในดัชนีต่างจากตัวเลือกดัชนี lsquoregularrsquo ตัวอย่างเช่น SPX ใช้ระบบการชำระเงินแบบยุโรปในรูปแบบ lsquonormalrsquo ซึ่งจะคำนวณราคาปิดโดยใช้ราคาเปิดของแต่ละหุ้นในดัชนีดังที่ได้อธิบายไว้ข้างต้น อย่างไรก็ตามตัวเลือก SPX Weekly เมื่อมีการกำหนดราคายุติลงในวันที่ 1, 2, 4 และ 5 ของเดือน mdash จะแตกต่างกัน พวกเขาทำตามรูปแบบยุโรปยกเว้นค่าการชำระบัญชีจะถูกคำนวณโดยใช้ราคา ณ วันที่สิ้นสุดของวันซื้อขาย mdash และนั่นหมายความว่าจะไม่มีความประหลาดใจที่เป็นไปได้ในค่า นี่เป็นกับดักสำหรับนักลงทุนที่ไม่ระวัง แน่ใจว่าทุกคนควรอ่านกฎทั้งหมดเกี่ยวกับตัวเลือกใด ๆ ที่ heshe กำลังพิจารณาการซื้อขาย แต่นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้ ในบางเรื่องขอบเขตความรับผิดชอบของโบรกเกอร์การแลกเปลี่ยนตัวเลือกและ Options Clearing Corp. เพื่อให้แน่ใจว่าจะมีเสียงวิงวอนจากหลังคาเพื่อเตือนทุกคน แต่ผู้ค้าปลีกควรจะทำบ้านของพวกเขาและตรวจสอบอีกครั้งด้านต่างๆของตัวเลือกดัชนีที่พวกเขาวางแผนที่จะค้า นี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเพื่อให้ผู้ค้าทราบถึงตัวเลือกดัชนีทางการค้า การแลกเปลี่ยนและ OCC (และอาจเป็นโบรกเกอร์ของคุณ) มีเนื้อหาด้านการศึกษาเกี่ยวกับตัวเลือกการซื้อขายมากมายซึ่งเกือบทั้งหมดนี้ฟรี ใช้ประโยชน์จากทรัพยากรเหล่านี้ถ้าคุณวางแผนที่จะค้าผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการ แต่อาจคุ้มค่าเหล่านี้ ติดตาม Mark Wolfinger บนตัวเลือกของเขาสำหรับบล็อก Rookies บทความที่พิมพ์จาก InvestorPlace Media, investorplace2012055-things-you-must-know-to-trade-index-options-spx-vix-spy-iw copy2017 InvestorPlace Media, LLC วันที่เพิ่งถึงตัวเลือกทางการค้ากำลังสูญเสียทรัพย์สิน พวกเขามีชีวิตที่คงที่และเมื่อหมดอายุแล้วพวกเขาก็เลิกดำรงอยู่ ด้วยเหตุผลดังกล่าวสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจไม่เพียง แต่เมื่อหมดอายุกำลังเข้าใกล้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงเมื่อวันสุดท้ายของการค้าที่วางหรือเรียกคือ ถ้าตำแหน่งนั้นไม่ได้ปิดตัวลงก็อาจจะหมดอายุหรือไม่มีค่าใช้จ่ายหรือต้องออกกำลังกายด้วยตนเอง วันซื้อขายสุดท้ายอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับชนิดของสัญญาหรือผลิตภัณฑ์ตัวเลือก ต่อไปนี้เป็นแนวทางที่อาจช่วยได้ เมื่อเปิดตำแหน่งอ็อพชันแล้วสามารถปิดธุรกรรมใด ๆ ได้ตลอดเวลาโดยการหักล้างรายการ การใช้ Microsoft (MSFT) เป็นตัวอย่างถ้าฉันซื้อตัวเลือกการโทร 10 MSFT ในวันที่ 30 มกราคมฉันสามารถออกหรือปิดบัญชีโดยการขายสายการโทร 10 MSFT ในวันที่ 30 มกราคม ฉันสามารถซื้อเพื่อเปิดหรือขายเพื่อเปิดตำแหน่งใหม่ หลังจากนั้นฉันสามารถขายเพื่อปิดหรือซื้อเพื่อปิดเพื่อออกจากการค้า ถ้าตัวเลือกเป็นเงินและตำแหน่งที่จะถือครองหมดอายุสัญญาจะต้องมีการออกกำลังกายโดยอัตโนมัติ ตัวอย่างเช่นหาก MSFT ซื้อขาย 31 วันในวันที่ 21 มกราคม 2012 จะมีการเรียกใช้การโทรในวันที่ 30 มกราคมโดยอัตโนมัติ มันเป็นเงินโดย 1 ถ้า youre นานโทรคุณจะซื้อหุ้นที่ 30 ถ้า youre สั้นโทรคุณจะเผชิญกับการกำหนดและถูกถามให้ขายหุ้น 100 หุ้นที่ 30 สำหรับตัวเลือกการโทรทุกครั้งที่คุณขาย ตัวเลือกในหุ้นเช่น MSFT และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเช่น SPDR 500 Trust (SPY) จะหมดอายุในวันเสาร์หลังจากวันศุกร์ที่สามของเดือนที่หมดอายุ ด้วยเหตุนี้วันสุดท้ายในการแลกหุ้นและอีทีเอฟจึงเป็นวันศุกร์ก่อนวันหมดอายุ หากไม่ปิดสถานะโดยการปิดการซื้อขายเมื่อวันหมดอายุวันศุกร์มันสายเกินไป สัญญาอาจจะหมดอายุไม่มีค่าหรือต้องเป็นแบบอัตโนมัติ ตัวเลือกของ Equity และ ETF มีลักษณะการออกกำลังกายสไตล์อเมริกันและสามารถใช้สิทธิได้ทุกเมื่อก่อนที่จะหมดอายุ ดังนั้นถ้าเป็นวันที่ 30 มกราคมโทรไปที่ MSFT และสัญญาเป็นเงินในวันสิ้นอายุการทำงานคุณจะเสี่ยงต่อการได้รับมอบหมาย หากได้รับมอบหมายในสัญญาคุณจะถูกขอให้ขายหุ้น (ได้เรียกไป) ที่ 30 ณ จุดนั้นมันสายเกินไปที่จะปิดตำแหน่งออก สัญญาไม่มีอยู่แล้ว มันได้รับการออกกำลังกาย (คลิกที่นี่เพื่อดูเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคาดการณ์การมอบหมายสัญญาสัญญาฉบับย่อ) ในขณะที่สัญญาสิทธิเลือกแบบอเมริกันสามารถใช้สิทธิได้ตลอดเวลาก่อนที่จะหมดอายุสัญญาแบบยุโรปจะใช้สิทธิเมื่อหมดอายุเท่านั้น ดัชนีเงินสดที่ได้รับความนิยมมากขึ้นเช่นดัชนี SampP 500 (.SPX), NASDAQ 100 Index (.NDX) และ Russell 2000 Small Cap Index (.RUT) มีสัญญาสิทธิแบบยุโรป (โปรดทราบว่าสัญลักษณ์เหล่านี้มีสัญลักษณ์สัญลักษณ์ที่ไม่ซ้ำกันซึ่งบางครั้งมีเครื่องหมาย. หรือ. 1 ก่อนหน้าสัญลักษณ์เช่น SPX หรือ. SPX) นอกจากนี้ดัชนีเงินสดส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับราคาเปิดของส่วนประกอบในวันศุกร์ก่อนวันหมดอายุ เนื่องจากค่าการชำระราคาสำหรับสัญญา option คำนวณโดยใช้ราคาเช้าวันศุกร์วันสุดท้ายในการทำสัญญา option นั้นจะเป็นวันพฤหัสบดีก่อนหมดอายุ ถ้าคุณรอจนถึงวันศุกร์จะสายเกินไป สัญญาจะหมดอายุไม่มีค่าหรือต้องเป็นแบบอัตโนมัติ มีข้อยกเว้นบางประการสำหรับกฎ ตัวอย่างเช่นตัวเลือกในดัชนีความผันผวนของ CBOE (.VIX) จะหมดอายุในวันพุธซึ่งเป็นบางครั้งก่อนหรือหลังวันหมดอายุมาตรฐานขึ้นอยู่กับเดือน ดังนั้นวันสุดท้ายของการซื้อขายตัวเลือก VIX คือวันอังคาร นอกจากนี้ยังมีความสำคัญไม่ใช่ดัชนีทั้งหมดที่กำหนดรูปแบบยุโรป ตัวอย่างเช่นดัชนี SampP 100 (.EXEX) มีลักษณะการออกกำลังกายแบบอเมริกัน ในที่สุดดัชนีเงินสดจำนวนไม่มากก็หยุดการซื้อขายเมื่อวันศุกร์ก่อนวันหมดอายุ ตัวอย่างเช่นดัชนี OEX และดัชนี SampP 100 ในยุโรป (.XEO) ยังคงมีการซื้อขายในวันศุกร์ก่อนวันหมดอายุ สรุปได้ว่าวันสุดท้ายที่มีการซื้อขายตราสารทุนและอีทีเอฟมีอยู่ในวันศุกร์ก่อนวันหมดอายุและสัญญาเหล่านี้จะมีผลต่อรูปแบบอเมริกัน ถ้าใกล้หมดอายุและคุณไม่ต้องการจัดการกับการกำหนดการทำงานให้ปิดตำแหน่งโดยการหักล้างการค้าภายในวันศุกร์ก่อนวันหมดอายุ ดัชนีหลายแห่งตัดสินแบบยุโรปและวันสุดท้ายของการค้าคือวันพฤหัสบดีก่อนวันหมดอายุ มีข้อยกเว้นเช่นตัวเลือก VIX และ OEX หากคุณไม่แน่ใจให้ตรวจสอบข้อกำหนดของผลิตภัณฑ์ก่อนที่จะทำการค้า สำหรับผลิตภัณฑ์ดัชนีส่วนใหญ่ข้อมูลสามารถดูได้ในส่วนดัชนีที่เว็บไซต์ของ Chicago Board Options Exchange หากไม่ได้โปรดสอบถามนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณว่าเป็นวันสุดท้ายของการค้าสำหรับผลิตภัณฑ์ใดผลิตภัณฑ์หนึ่ง ในขณะที่สิ่งพิมพ์ Fred Ruffy ไม่มีตำแหน่งในหุ้นหรือประเด็นที่กล่าวถึง